兩會”期間，李克強(qiáng)總理在2016政府工作報告中指出，到2020年我國高鐵營業(yè)里程要擴(kuò)充至3萬公里，覆蓋全國80%以上的大城市。數(shù)據(jù)顯示，2015年底，我國高鐵營業(yè)里程達(dá)1.9萬公里，根據(jù)國家對未來城市的規(guī)劃預(yù)測，到2020年，我國高鐵營業(yè)里程將超過3萬公里，這意味著未來5年，國內(nèi)高鐵還要新增至少1.1萬公里，高鐵產(chǎn)業(yè)鏈將迎來較好發(fā)展機(jī)遇。
高鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析
與核電一樣，我國高鐵產(chǎn)業(yè)在國內(nèi)與海外發(fā)展均呈現(xiàn)利好。
前瞻產(chǎn)業(yè)研究院提供的《2016-2021年中國高鐵行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》顯示，我國已經(jīng)是世界上高鐵運營里程最長、在建規(guī)模最大的國家。截至2014年底，時速300公里以上的高鐵長達(dá)9600公里，占全球的百分之六十;我國高鐵保有量約為1300余輛，數(shù)量為世界之首。根據(jù)國家要求，到2020年我國至少還要新增1.1萬公里高鐵里程，以每公里耗資1億元計算，未來5年內(nèi)，高鐵產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模將超過1萬億元。
不僅如此，作為高端制造業(yè)的代表，高鐵產(chǎn)業(yè)也積極輸送海外。
與國外高鐵公司相比，我國高鐵產(chǎn)業(yè)具有成本低、工程快、以及在各類極端天氣與各類地質(zhì)條件下成功建設(shè)與運營的經(jīng)驗，基于以上優(yōu)勢，高鐵產(chǎn)業(yè)在海外快速發(fā)展。我國正與多個國家展開高鐵合作洽談，2015年上半年國內(nèi)高鐵公司共收獲近千億海外訂單，考慮到世界各國高鐵需求不斷上漲，預(yù)計到2020年，世界高鐵總里程將超過50000km，未來7年內(nèi)的新增里程將達(dá)到30000km以上，帶來高鐵直接投資將超過1.1萬億美元，中國高鐵產(chǎn)業(yè)公司將分享海外盛宴。
高鐵產(chǎn)業(yè)鏈投資分析
產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)投資
高鐵建設(shè)分為基建、輔軌、車輛、電氣化配置、運營及維護(hù)五個階段，基建包括橋梁隧道建設(shè)所涉及的工程機(jī)械，水泥，建筑材料，這一過程建設(shè)周期最長，因而在產(chǎn)業(yè)投資中最為受益;
其次是軌道鋪設(shè)環(huán)節(jié)(包括鋼鐵、軌道生產(chǎn)加工、機(jī)床設(shè)備)與運營前期的車輛和配套設(shè)施采購(包括機(jī)車及車廂的生產(chǎn)、電氣化信息信號設(shè)備以及計算機(jī)控制系統(tǒng));
最后受益環(huán)節(jié)是運營養(yǎng)護(hù)環(huán)節(jié)(包括機(jī)車的零部件、養(yǎng)護(hù)耗材、車站運營等)。
按照建設(shè)階段，高鐵產(chǎn)業(yè)鏈可分為基建、動車采購與其余部分。根據(jù)對鐵道部數(shù)據(jù)對高鐵總投資的各項構(gòu)成進(jìn)行預(yù)算可知，基建環(huán)節(jié)(包含橋梁、隧道和車站建設(shè)、鋪軌等)投資占比為40%到60%;動車采購(包括整車、車軸、緊固件、控制器件等零部件)占比為10%到15%;其余部分(包括通信、信號及信息工程、電力及電力牽引供電等)占比為25%到40%。
細(xì)分領(lǐng)域投資
動車采購環(huán)節(jié)中，關(guān)系到整車制造和機(jī)械設(shè)備領(lǐng)域，這是高鐵產(chǎn)業(yè)鏈中的最重要的部分，涉及到的車廂箱體用鋼與車輪、車軸、軸承箱和彈簧等零部件需求巨大，相關(guān)公司有太鋼不銹、寶鋼股份、太原股份、馬鋼股份等。
隨著互聯(lián)網(wǎng)不斷普及，下游信息系統(tǒng)也將成為各大公司爭奪主戰(zhàn)場，其中“wifi高鐵”將成為必爭的領(lǐng)域，投資者宜提早布局。
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